דמי ניהול בקרן פנסיה, קרן השתלמות וקופת גמל 2026: מה גובים בפועל
לפי הדיווחים של אוגוסט 2026 לרשות שוק ההון, קרן פנסיה גובה בממוצע כ-0.15% בשנה מהצבירה וכ-1.52% מההפקדות, קרן השתלמות כ-0.54% בשנה, וקופת גמל להשקעה כ-0.62% בשנה. אלה ממוצעים משוקללים בנכסים, וכל הנתונים בטבלאות הם חישוב של המגזין על הנתונים הפתוחים של פנסיה נט וגמל נט שנשלפו ב-11 באוקטובר 2026.
כמה דמי ניהול גובות קרנות הפנסיה בפועל?
בקרן פנסיה נגבים שני סוגי דמי ניהול: אחוז קטן מהצבירה בכל שנה, ואחוז גדול יותר מכל הפקדה. הטבלה מסכמת את הדיווחים של 287 קרנות ומסלולים עם נתוני נכסים, בסך כולל של כ-1,291 מיליארד ₪.
| סוג קרן | מספר קרנות ומסלולים | נכסים (מיליארד ₪) | ממוצע משוקלל מהצבירה | ממוצע משוקלל מההפקדה |
|---|---|---|---|---|
| קרנות פנסיה חדשות | 152 | 1,229.4 | 0.15% | 1.54% |
| קרנות פנסיה כלליות | 135 | 61.4 | 0.18% | 1.12% |
| כל הקרנות | 287 | 1,290.8 | 0.15% | 1.52% |
טווח דמי הניהול מהצבירה בין כל הקרנות הוא 0.11% עד 0.26% בשנה. דמי הניהול מההפקדה נעים בין 1.00% ל-1.73%, עם חציון של 1.24%. בקרנות הכלליות הגבייה מההפקדה נמוכה יותר (1.12% מול 1.54%) והגבייה מהצבירה גבוהה יותר (0.18% מול 0.15%).
דוגמה לחישוב של המגזין: על הפקדה חודשית של 2,000 ₪, דמי ניהול מהפקדה של 1.24% (החציון) הם 24.8 ₪ בחודש, כלומר כ-298 ₪ בשנה. על צבירה של 300,000 ₪, דמי ניהול של 0.15% הם 450 ₪ בשנה. דוגמאות אלה מראות סדר גודל ואינן תחזית.
הנתונים לפי חברה (מנורה, הפניקס ומגדל) מופיעים בכתבה השוואת קרנות הפנסיה הגדולות, ועל קרנות ברירת המחדל כתבנו בכתבה נפרדת.
כמה דמי ניהול גובות קרנות השתלמות וקופות גמל?
בקרנות השתלמות, בקופות גמל לתגמולים ובקופות גמל להשקעה הנתונים הפתוחים מציגים בעיקר דמי ניהול מהצבירה. הטבלה מסכמת את ההפצה לפי נכסים ולפי מספר קרנות, כפי שדווחו לאוגוסט 2026.
| מוצר | קרנות עם נתונים | נכסים (מיליארד ₪) | ממוצע משוקלל | חציון | טווח אמצעי (רבעון 1 עד 3) |
|---|---|---|---|---|---|
| קרן השתלמות | 223 | 525.0 | 0.54% | 0.52% | 0.38% עד 0.61% |
| קופת גמל לתגמולים ואישית לפיצויים | 239 | 434.8 | 0.54% | 0.51% | 0.40% עד 0.59% |
| קופת גמל להשקעה | 139 | 99.6 | 0.62% | 0.61% | 0.56% עד 0.64% |
הטווח האמצעי הוא הרווח בין הרבעון הראשון (25% הזולות) לרבעון השלישי (25% היקרות) של הקרנות לפי מספרן. בקרנות ההשתלמות ההפצה רחבה יותר מאשר בקופות הגמל להשקעה. הטבלה הבאה מראה איפה יושב הכסף בקרנות ההשתלמות, כלומר כמה מהנכסים מנוהלים בכל רמת דמי ניהול:
| דמי ניהול בשנה (קרן השתלמות) | מספר קרנות | נכסים (מיליארד ₪) | שיעור מכלל הנכסים |
|---|---|---|---|
| פחות מ-0.30% | 38 | 73.1 | 13.9% |
| 0.30% עד פחות מ-0.50% | 57 | 47.9 | 9.1% |
| 0.50% עד פחות מ-0.70% | 115 | 350.1 | 66.7% |
| 0.70% ומעלה | 13 | 53.9 | 10.3% |
כ-67% מהנכסים בקרנות ההשתלמות נמצאים בקרנות שגובות 0.50% עד 0.70%, וכ-23% נמצאים בקרנות שגובות פחות מ-0.50%. מתוך 121 מיליארד ה-₪ שבקרנות הגובות פחות מ-0.50%, כ-91 מיליארד ₪ הם בקרנות שהנתונים מגדירים כקרנות לעובדי סקטור מסוים או לעובדי מפעל או גוף מסוים (למשל קרנות ההשתלמות למורים וגננות, 0.12% בדיווח). ייתכן שאינכם זכאים להצטרף אליהן, ולכן ההשוואה צריכה להיות בין קרנות שפתוחות לכם. בכתבה על שבעת בתי ההשקעות הגדולים בקרן השתלמות מופיעים הנתונים לפי בית השקעות.
דוגמה לחישוב של המגזין: על צבירה של 300,000 ₪, ההפרש בין דמי ניהול של 0.52% (החציון) ל-0.30% הוא 0.22 נקודות אחוז, כלומר 660 ₪ בשנה (1,560 ₪ לעומת 900 ₪). החישוב לא כולל תשואה ולא מנבא אותה: קרן יקרה יותר יכולה להשיג תשואה גבוהה יותר, ולכן דמי הניהול הם נתון אחד מכמה בבחירת קרן.
איך בודקים כמה דמי ניהול אתם משלמים, ומה עושים עם זה?
הפרטים נמצאים בדוח התקופתי שהחברה שולחת, וגם בנתונים הפתוחים של רשות שוק ההון בפנסיה נט (קרנות פנסיה) ובגמל נט (קרנות השתלמות וקופות גמל). שלושה צעדים פשוטים:
- לרשום את שם הקרן והמסלול שלכם, ולבדוק את דמי הניהול מהצבירה ומההפקדה בדוח האחרון.
- להשוות את המספר לממוצעים בטבלאות למעלה, באותו סוג מוצר.
- אם הפער משמעותי, לפנות לחברה המנהלת ולשאול מה התעריף שאפשר לקבל. לא נבדק כאן אילו הנחות ניתנות בפועל.
תקרות דמי הניהול שהחוק מאפשר לגבות לא נבדקו בנוסח הרשמי של התקנות לצורך הכתבה הזו, ולכן אינן מצוינות כאן. הנתונים שלמעלה הם מה שנגבה בפועל לפי הדיווחים, ולא מה שמותר לגבות. על כללי המעבר בין קרנות כתבנו בכתבה על ניוד קרן פנסיה.
שאלות נפוצות
כמה דמי ניהול גובה קרן פנסיה בממוצע ב-2026?
לפי דיווחי הפנסיה נט של אוגוסט 2026, הממוצע המשוקלל בנכסים הוא כ-0.15% בשנה מהצבירה וכ-1.52% מההפקדות (חישוב של המגזין על 287 קרנות). בכל הקרנות דמי הניהול מהצבירה נעים בין 0.11% ל-0.26%.
כמה דמי ניהול גובה קרן השתלמות בממוצע?
לפי דיווחי גמל נט של אוגוסט 2026, הממוצע המשוקלל בנכסים הוא כ-0.54% בשנה והחציון הוא 0.52% (223 קרנות השתלמות). כ-10.3% מהנכסים נמצאים בקרנות שגובות 0.70% ומעלה, וכ-23.0% בקרנות שגובות פחות מ-0.50%.
מה ההבדל בין דמי ניהול מהצבירה לדמי ניהול מההפקדה?
דמי ניהול מהצבירה נגבים בכל שנה כאחוז מהכסף שנצבר בחשבון. דמי ניהול מההפקדה נגבים כאחוז מכל הפקדה חדשה. בקרנות הפנסיה נגבים שני הסוגים, ובקרנות השתלמות ובקופות גמל להשקעה הנתונים הפתוחים מציגים בעיקר דמי ניהול מהצבירה.
איפה בודקים כמה דמי ניהול משלמים?
בדוח השנתי או ברבעוני מהקרן, ובנתונים הפתוחים של רשות שוק ההון: פנסיה נט לקרנות הפנסיה וגמל נט לקרנות ההשתלמות ולקופות הגמל. אפשר לחפש בהם לפי שם הקרן או המסלול.
האם אפשר להוריד דמי ניהול?
הנתונים הפתוחים מראים דמי ניהול ממוצעים ולא את ההנחות הפרטניות. אפשר לפנות לחברה המנהלת ולבקש לבדוק את התעריף. מה בדיוק ניתן לקבל תלוי בחברה ובגודל החיסכון, ולכן המאמר לא מבטיח הנחה.
מקורות
- רשות שוק ההון: פנסיה נט, נתוני קרנות הפנסיה לשנים 2024 עד היום (דיווח אוגוסט 2026)
- רשות שוק ההון: גמל נט, נתוני קופות הגמל וקרנות ההשתלמות (דיווח אוגוסט 2026)
המידע במאמר הוא מידע כללי ואינו מהווה ייעוץ פנסיוני, ייעוץ פיננסי או המלצה על קרן או על מוצר. הנתונים נכונים לדיווח אוגוסט 2026 ונשלפו ב-11 באוקטובר 2026. הממוצעים המשוקללים, החציונים, הטווחים והדוגמאות הם חישובי המגזין על הנתונים הפתוחים, ודמי הניהול בפועל תלויים בקרן, במסלול ובהסכם האישי.