מנורה מבטחים מול הפניקס מול מגדל: השוואת קרנות פנסיה 2026
שלוש מחברות הביטוח הוותיקות של ישראל — מנורה מבטחים, הפניקס ומגדל — מנהלות יחד יותר מ-₪400 מיליארד בקרנות פנסיה. אבל הביצועים שונים דרמטית. ההפניקס מצליחה לשמור על תשואה תחרותית, מגדל בתחתית מדד השירות של רשות שוק ההון, ומנורה איפשהו באמצע. המדריך הזה משווה בין השלוש לפי הקריטריונים החשובים באמת.
סיכום מהיר
| קריטריון | מנורה | הפניקס | מגדל |
|---|---|---|---|
| תשואה 3 שנים (מצטבר) | ~34.8% | 35.8% | ~31% |
| דמי ניהול מהצבירה | 0.40% | 0.30% | 0.45-0.55% |
| דמי ניהול מהפקדות | 2.5% | 1.49% | 2.5-3.5% |
| דירוג שירות 2024 (CMA) | בינוני | טוב | נמוך |
הפניקס — המנצחת המפתיעה
הפניקס היא היחידה מבין השלוש שמצליחה לשמור על תשואה תחרותית מול בתי השקעות צעירים יותר כמו אלטשולר ומיטב. תשואה מצטברת של 35.84% ב-3 שנים אחרונות במסלול הכללי.
היתרונות: דמי ניהול נמוכים יחסית (0.30%/1.49%), שירות טוב, מותג חזק. החיסרון: עדיין גבוהה מקרנות ברירת המחדל (0.22%/1%).
מנורה מבטחים — היציבה
חברה גדולה עם נכסים של מאות מיליארדי שקלים. תשואה ב-3 שנים: 34.81% (סבירה אבל לא מנצחת). דמי ניהול גבוהים יחסית — 0.40% מהצבירה ו-2.5% מההפקדות.
היתרון: יציבות פיננסית של חברת ביטוח גדולה, רשת סוכנים נרחבת. החיסרון: דמי ניהול גבוהים שצוברים לסכומים משמעותיים לאורך זמן.
מגדל — קשה להצדיק
הגדולה ביותר באוכלוסיית המבוטחים, עם ₪125 מיליארד בנכסים. אבל הביצועים פיגרו: תשואה ~31% בלבד ב-3 שנים, ודמי ניהול מהגבוהים בשוק (עד 0.55%/3.5%). בנוסף, מגדל בתחתית מדד השירות של רשות שוק ההון ב-2024.
למי שכבר במגדל — שווה לבדוק מעבר לחברה אחרת או לפחות משא ומתן על הורדת דמי ניהול.
חישוב ההפרש במספרים
המלצה
בין השלוש, הפניקס היא הבחירה הסבירה — תשואה תחרותית, דמי ניהול נמוכים יותר, שירות סביר. אבל לפני שמחליטים, השוו גם עם קרנות ברירת מחדל (אינפיניטי, מור, אלטשולר שחם, מיטב) שמציעות דמי ניהול עוד יותר נמוכים (0.22%/1%). ראו השוואת קרנות פנסיה מלאה 2026.
שאלות נפוצות
איזו מהשלוש (מנורה, הפניקס, מגדל) הכי טובה?
הפניקס. תשואה גבוהה יותר ב-3 שנים אחרונות, דמי ניהול נמוכים יותר, ושירות סביר.
למה מגדל בתחתית הדירוג למרות גודלה?
תשואה בינונית, דמי ניהול גבוהים, ושירות פחות טוב לפי דירוג רשות שוק ההון 2024.
איך אני יודע איזו קרן יש לי?
להיכנס ל"הר הביטוח" באתר רשות שוק ההון — שם מוצגות כל הקרנות שלכם.
אפשר לעבור בין החברות בלי לאבד צבירה?
כן — תהליך ניוד פשוט, חינמי, וצריך ~30 יום. הצבירה עוברת במלואה.
מקורות
המידע הוא מידע כללי ואינו מהווה ייעוץ פנסיוני אישי. תשואות העבר אינן ערובה לתשואות עתידיות.