תשואות קרנות הפנסיה וההשתלמות 2026: הטבלה המלאה לפי גוף מנהל ומסלול
עמוד זה מרכז תשואות של קרנות פנסיה וקרנות השתלמות בישראל, לפי גוף מנהל ולפי מסלול, מתוך נתונים שהגופים המוסדיים דיווחו לרשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון. ליד כל מספר מצוינים המערכת שממנה הגיע והתקופה המדויקת שהוא מכסה. שני עוגנים מרכזיים: בקרנות ההשתלמות במסלול הכללי, ממוצע 11 הגופים בטבלת ההשוואה של RightPlan עמד על 16.56% ב-12 החודשים שהסתיימו בפברואר 2026; בקרנות הפנסיה המקיפות במסלול לבני 50 ומטה, ממוצע הקרנות בטבלת ההשוואה של RightPlan עמד על 60.92% מצטבר לחמש השנים שהסתיימו ביוני 2026. שני הממוצעים האלה הם ממוצעים פשוטים לא משוקללים של הקרנות שמופיעות בכל טבלה, ולא ממוצע רשמי שמפרסמת רשות שוק ההון. תשואות העבר אינן מעידות על תשואות עתידיות.
מה יש בעמוד הזה ומה אין בו. יש בו שלוש טבלאות תשואה שאוחזרו ממקורות מפורסמים: קרנות השתלמות במסלול הכללי לפברואר 2026, קרנות פנסיה מקיפות במסלול לבני 50 ומטה נכון ליוני 2026, ומסלולים מנייתיים ועוקבי מדד S&P 500 לחודש מאי 2026. בנוסף יש טבלה רביעית של תקרות דמי ניהול מכוח התקנות. אין בעמוד דמי ניהול בפועל לכל קרן וקרן: נתון דמי הניהול ברמת הקרן לא הופיע בטבלאות שאוחזרו, והוא נמצא בכרטיס הקופה בגמל נט ובפנסיה נט. שום מספר בעמוד לא הוערך ולא הושלם בהשערה.
מהיכן הגיעו המספרים בעמוד הזה ואיך אפשר לאמת אותם?
כל נתוני התשואה בעמוד מקורם בדיווחי הגופים המוסדיים לרשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון. הרשות מפרסמת אותם בשתי מערכות ציבוריות: גמל נט, המכסה קופות גמל וקרנות השתלמות, ופנסיה נט, המכסה קרנות פנסיה. אותם נתונים מופצים גם דרך מאגר הנתונים הממשלתי data.gov.il, ומשם הם מגיעים לאתרי ההשוואה המסחריים שמתוכם אוחזרו הטבלאות בעמוד זה.
נקודה שמכריעה כמעט כל השוואה בין קרנות: התשואות בטבלאות ההשוואה של גמל נט ופנסיה נט, וכך גם בטבלאות שאוחזרו לעמוד זה, הן תשואות נומינליות ברוטו, כלומר לפני ניכוי דמי ניהול. קרן שהובילה בטבלה יכולה להיות מאחור אצל החוסך עצמו אם דמי הניהול שנקבעו בחשבונו גבוהים יותר.
הבחנה שנייה שחשוב להחזיק: נתוני חודש קלנדרי הופכים לנתונים רשמיים רק כמה שבועות אחרי סיום החודש. עד אז מתפרסמים בשוק נתונים מוקדמים של הגופים עצמם, והם עלולים להשתנות. בכל מקום בעמוד הזה סומן במפורש איזה נתון הוא נתון רשמי סופי ואיזה נתון מוקדם.
הבחנה שלישית: שורות ה"ממוצע" בעמוד הזה הן ממוצעים פשוטים לא משוקללים של הקרנות שמופיעות בכל טבלה, כפי שחישב אותם אתר ההשוואה שממנו אוחזרה הטבלה. הן אינן ממוצע ענפי רשמי של רשות שוק ההון, אינן משוקללות לפי היקף הנכסים, ואינן כוללות בהכרח את כל הקרנות הפועלות במסלול.
מה היו תשואות קרנות ההשתלמות במסלול הכללי בפברואר 2026?
בפברואר 2026 עמדה התשואה החודשית הממוצעת של 11 הגופים בטבלת קרנות ההשתלמות במסלול הכללי על 0.59%, ההצטברות מתחילת 2026 הגיעה ל-2.67%, והתשואה ב-12 החודשים שהסתיימו בפברואר 2026 עמדה על 16.56%. באותו חודש בודד הובילה כלל פנסיה וגמל עם 0.98% ובתחתית הטבלה עמדה אלטשולר שחם גמל ופנסיה עם מינוס 0.03%, כלומר פער של 1.01 נקודת אחוז בין הראשונה לאחרונה בחודש אחד.
קרנות השתלמות, מסלול כללי: פברואר 2026, ינואר עד פברואר 2026, ו-12 חודשים עד פברואר 2026
| גוף מנהל | פברואר 2026 | מתחילת 2026 | 12 חודשים עד 02/2026 |
|---|---|---|---|
| כלל פנסיה וגמל | 0.98% | 3.67% | 19.37% |
| מנורה מבטחים פנסיה וגמל | 0.85% | 3.13% | 18.64% |
| מור גמל ופנסיה | 0.85% | 2.98% | 15.94% |
| הראל פנסיה וגמל | 0.75% | 3.20% | 17.07% |
| מיטב גמל ופנסיה | 0.73% | 2.79% | 16.96% |
| מגדל מקפת | 0.62% | 2.83% | 16.80% |
| אינפיניטי השתלמות, גמל ופנסיה | 0.60% | 2.71% | 17.23% |
| הפניקס פנסיה וגמל | 0.54% | 2.64% | 17.28% |
| ילין לפידות ניהול קופות גמל | 0.46% | 1.87% | 13.95% |
| אנליסט קופות גמל | 0.19% | 1.92% | 14.85% |
| אלטשולר שחם גמל ופנסיה | 0.03%- | 1.62% | 14.11% |
| ממוצע 11 הגופים בטבלה | 0.59% | 2.67% | 16.56% |
מקור: RightPlan, סקירת תשואות פברואר 2026, המרכזת את נתוני רשות שוק ההון כפי שהופצו במאגר data.gov.il. תשואות נומינליות ברוטו, לפני דמי ניהול. שורת הממוצע היא ממוצע פשוט לא משוקלל של 11 הגופים בטבלה זו, כפי שמפורסם באותו מקור, ואינה ממוצע ענפי רשמי של רשות שוק ההון.
סקירת RightPlan לפברואר 2026 מציגה גם את ממוצעי המסלולים באותו חודש: המסלול הכללי 0.59%, המסלול המנייתי 0.77%, והמסלול העוקב אחרי מדד S&P 500 רק 0.26%. חודש בודד אינו מעיד על מסלול, אבל פברואר 2026 ממחיש עד כמה שער הדולר משפיע על מסלולים חשופי מטבע חוץ.
מה היו תשואות קרנות הפנסיה המקיפות במסלול לבני 50 ומטה נכון ליוני 2026?
נכון ליוני 2026, ממוצע תשע קרנות הפנסיה המקיפות שמופיעות בטבלת ההשוואה של RightPlan במסלול לבני 50 ומטה עמד על 16.78% ב-12 החודשים האחרונים ועל 51.40% במצטבר לשלוש שנים. הממוצע המצטבר לחמש שנים עמד על 60.92%, והוא מחושב על שבע הקרנות בלבד שהציגו נתון לתקופה כזו. חודש יוני 2026 עצמו היה חודש שלילי במסלול, עם ממוצע של מינוס 1.09%.
קרן פנסיה מקיפה, מסלול לבני 50 ומטה: נתונים נכון ליוני 2026
| קרן | יוני 2026 | מתחילת 2026 | 12 חודשים | 3 שנים מצטבר | 5 שנים מצטבר |
|---|---|---|---|---|---|
| הפניקס פנסיה מקיפה | 1.33%- | 6.01% | 16.02% | 52.55% | 65.50% |
| מנורה מבטחים פנסיה | 1.04%- | 6.91% | 17.67% | 51.91% | 65.23% |
| כלל פנסיה | 0.95%- | 8.36% | 18.49% | 52.37% | 63.95% |
| מיטב פנסיה מקיפה | 0.90%- | 6.60% | 16.49% | 51.76% | 63.05% |
| מגדל מקפת אישית | 1.22%- | 7.02% | 16.27% | 49.51% | 60.66% |
| הראל פנסיה | 0.83%- | 8.54% | 18.20% | 47.29% | 59.42% |
| אלטשולר שחם פנסיה מקיפה | 0.22%- | 5.70% | 13.33% | 47.57% | 48.60% |
| מור פנסיה מקיפה | 1.38%- | 8.86% | 18.64% | 56.28% | לא פורסם |
| אינפיניטי פנסיה מקיפה | 1.95%- | 7.40% | 15.91% | 53.34% | לא פורסם |
| ממוצע הקבוצה בטבלה | 1.09%- | 7.27% | 16.78% | 51.40% | 60.92% |
מקור: טבלת ההשוואה של RightPlan למסלול לבני 50 ומטה, המבוססת על נתוני רשות שוק ההון, נכון ליוני 2026. תשואות נומינליות ברוטו, לפני דמי ניהול ולפני עלות הכיסוי הביטוחי בקרן. שורת "ממוצע הקבוצה בטבלה" היא ממוצע פשוט לא משוקלל של הקרנות המופיעות בטבלה זו, כפי שמפורסם באותו מקור. עמודת חמש השנים מחושבת על שבע קרנות בלבד, מפני ששתי קרנות בטבלה לא הציגו נתון לתקופה זו.
שורת מור פנסיה מקיפה ושורת אינפיניטי פנסיה מקיפה מציגות נתון לשלוש שנים אך לא לחמש שנים. הסיבה שמופיעה בטבלת ההשוואה היא שאין לקרנות האלה היסטוריה מלאה של חמש שנים במסלול. לכן אי אפשר להשוות אותן לקרנות הוותיקות על פני חלון של חמש שנים, וכל טבלה שמציגה השוואה כזו מייצרת פער מדומה.
אלטשולר שחם פנסיה מקיפה במסלול לבני 50 ומטה מציגה, נכון ליוני 2026, 47.57% מצטבר לשלוש שנים לעומת ממוצע קבוצה של 51.40%, אך רק 48.60% מצטבר לחמש שנים לעומת ממוצע קבוצה של 60.92%. במילים אחרות, כמעט כל הפער מול הקבוצה בחלון חמש השנים נוצר בשנתיים שקדמו לחלון שלוש השנים ולא בשלוש השנים האחרונות. זו בדיוק הסיבה שבגללה חלון זמן יחיד אינו מספיק כדי לשפוט גוף מנהל.
אילו מסלולים הובילו בקרנות ההשתלמות במאי 2026?
לפי הנתונים הרשמיים הסופיים לחודש מאי 2026, כפי שרוכזו בסקירת איי גמל נט מיולי 2026, המסלולים המנייתיים המנוהלים בקרנות ההשתלמות הובילו בבירור על פני המסלולים העוקבים אחרי מדד S&P 500. הקרן המובילה במסלול המנייתי במאי 2026, כלל השתלמות מנייתי, הציגה 4.43% בחודש בודד, בעוד הקרן המובילה במסלול עוקב S&P 500 באותו חודש, מור השתלמות עוקב S&P 500, הציגה 0.59%.
| קרן השתלמות | מסלול | תשואה במאי 2026 |
|---|---|---|
| כלל | מנייתי | 4.43% |
| אנליסט | מנייתי | 4.07% |
| הראל | מנייתי | 4.00% |
| מור | עוקב S&P 500 | 0.59% |
| כלל | עוקב S&P 500 | 0.48% |
| הראל | עוקב S&P 500 | 0.45% |
| הפניקס | עוקב S&P 500 | 0.38% |
| מיטב | עוקב S&P 500 | 0.32% |
מקור: איי גמל נט, סקירת קרנות השתלמות יולי 2026, המבוססת על נתוני רשות שוק ההון הסופיים לחודש מאי 2026. תשואות נומינליות ברוטו, לפני דמי ניהול.
חודש אחד אחרי כן הכיוון התהפך. לפי אותה סקירה של איי גמל נט מיולי 2026, בנתוני יוני 2026 המוקדמים, שדווחו על ידי הגופים עצמם ולא היו רשומים עדיין כנתונים רשמיים סופיים, המסלול העוקב אחרי מדד S&P 500 בקרנות ההשתלמות עלה כ-4.68%, המסלול הכללי ירד כ-0.58% והמסלול המנייתי המנוהל ירד כ-2.32%. ההסבר שניתן באותה סקירה: התחזקות של כ-6% בשער הדולר מול השקל באותו חודש, ולא עליות בוול סטריט.
שני חודשים עוקבים שהפכו כיוון תוך 30 יום. במאי 2026 המסלול המנייתי המנוהל בקרנות ההשתלמות הוביל והמסלול העוקב אחרי S&P 500 פיגר; ביוני 2026 היחס בין שני המסלולים האלה התהפך לחלוטין. שני החודשים האלה הם ההוכחה המעשית לכך שבחירת מסלול לפי תשואת החודש האחרון היא בחירה לפי רעש. תשואות העבר אינן מעידות על תשואות עתידיות ואינן מבטיחות אותן.
האם התשואות בגמל נט ובפנסיה נט הן אחרי דמי ניהול?
לא. טבלאות ההשוואה של גמל נט ופנסיה נט מציגות תשואה נומינלית ברוטו, לפני ניכוי דמי ניהול. המשמעות המעשית: חוסך שמשלם 0.8% מהצבירה בשנה יראה בפועל תשואה נמוכה בכ-0.8 נקודת אחוז בשנה מהמספר שמופיע בטבלה, וההפרש הזה מצטבר על פני עשרות שנות חיסכון.
תקרות דמי הניהול נקבעו בתקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל)(דמי ניהול), תשע"ב-2012, ואלה התקרות המרביות המותרות:
| מוצר | תקרה מההפקדה | תקרה מהצבירה בשנה |
|---|---|---|
| קרן פנסיה מקיפה | 6% | 0.5% |
| קרן פנסיה כללית | 4% | 1.05% |
| קופת גמל וביטוח מנהלים | 4% | 1.05% |
| קרן פנסיה נבחרת (ברירת מחדל) | 1% | 0.22% |
מקור: כל זכות, ערך "דמי ניהול חשבון ביטוח פנסיוני" וערך "קרנות פנסיה נבחרות (קרנות ברירת מחדל)". תקרת דמי הניהול של קרן השתלמות אינה מופיעה בטבלה זו בנפרד, ואת שיעור דמי הניהול בפועל בכל קופה יש לבדוק בכרטיס הקופה בגמל נט.
מסלול הקרנות הנבחרות הוא ההוזלה המשמעותית ביותר שמוסדרת דרך מכרז רשות שוק ההון: דמי ניהול של עד 1% מההפקדה ועד 0.22% מהצבירה, מקובעים ל-10 שנים לפחות ממועד ההצטרפות. תקופת המכרז הנוכחית נמשכת עד סוף אוקטובר 2028, לפי כל זכות. את רשימת הקרנות הזוכות המעודכנת יש לבדוק ישירות באתר רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון. הרחבנו על מבנה העלויות ועל ההבדל בין דמי ניהול מהפקדה לדמי ניהול מצבירה במדריך דמי הניהול.
מה ההבדל בין תשואה נומינלית לתשואה ריאלית?
תשואה נומינלית היא הרווח בשקלים שוטפים, בלי לנכות אינפלציה. תשואה ריאלית היא אותו רווח אחרי קיזוז עליית המחירים, והיא זו שמשקפת כמה כוח קנייה באמת נוסף לחיסכון. גמל נט ופנסיה נט מציגות תשואה נומינלית, ולכן החישוב הריאלי הוא באחריות החוסך.
נכון לאוגוסט 2026 יש לכך משמעות מוחשית. בנק ישראל הוריד את הריבית ל-3.5% ב-6 ביולי 2026, בפעם השנייה ברציפות, והריבית הבסיסית לחישוב הפריים עמדה בעקבות זאת על 5%. חטיבת המחקר בבנק ישראל צופה בתחזית מיולי 2026 אינפלציה של 1.8% ב-2026. את מועד החלטת הריבית הבאה יש לבדוק בלוח מועדי החלטות הריבית באתר בנק ישראל, מפני שמועדים בלוח הזה עשויים להשתנות.
חישוב לדוגמה, לא תחזית. אם ניקח את תשואת 12 החודשים הממוצעת של קרנות הפנסיה המקיפות במסלול לבני 50 ומטה נכון ליוני 2026, שעמדה על 16.78% נומינלי ברוטו, ונניח אינפלציה של 1.8% כפי שצופה חטיבת המחקר בבנק ישראל ל-2026, החישוב הריאלי הוא 1.1678 חלקי 1.018 פחות 1, כלומר כ-14.7%. זהו חישוב אריתמטי בהנחות המפורטות כאן בלבד, על נתוני עבר, לפני ניכוי דמי ניהול ולפני מס. הוא אינו תחזית לתשואה עתידית ואינו הבטחה לתשואה כלשהי.
איך קוראים נכון את טבלאות התשואה בעמוד הזה?
קריאה נכונה של טבלת תשואות דורשת ארבע התאמות לפני שמסתכלים בכלל על סדר המספרים. בלעדיהן, טבלה יכולה להראות פער של עשרות אחוזים בין שתי קרנות שנוהלו כמעט באותה מדיניות השקעה.
1. השוו מסלול למסלול, לא רק גוף לגוף
מסלול מנייתי ומסלול כללי הם שני מוצרים שונים, ולכן השוואה בין קרנות חייבת להיות בתוך אותו מסלול. לפי סקירת RightPlan לפברואר 2026, הפער בין ממוצע המסלול המנייתי בקרנות ההשתלמות (0.77%) לממוצע המסלול העוקב אחרי S&P 500 (0.26%) עמד על 0.51 נקודת אחוז בחודש בודד, וזה עוד לפני שנכנסים להבדלים בין הגופים המנהלים.
2. ודאו שמדובר באותה תקופה בדיוק
תשואה של 12 חודשים המסתיימת בפברואר 2026 אינה בת השוואה לתשואה של 12 חודשים המסתיימת ביוני 2026, גם אם שתיהן נקראות "תשואה שנתית". בעמוד זה כל טבלה נושאת את חודש הסיום שלה בכותרת בדיוק מהסיבה הזו.
3. הסתכלו על חמש שנים לפני שנה אחת
חלון של חמש שנים מכיל בדרך כלל גם תקופת עלייה וגם תקופת ירידה, ולכן הוא מודד עקביות טוב יותר מחלון של שנה. הדגמה מנתוני יוני 2026: אלטשולר שחם פנסיה מקיפה במסלול לבני 50 ומטה הציגה 47.57% מצטבר לשלוש שנים אך רק 48.60% מצטבר לחמש שנים, כלומר תוספת של כנקודת אחוז אחת בלבד עבור השנתיים הנוספות. מידע כזה נעלם לחלוטין בהסתכלות על שנה אחת.
4. הורידו את דמי הניהול שלכם מכל מספר בטבלה
כל מספר בטבלאות התשואה בעמוד זה הוא ברוטו, לפני דמי ניהול. התשואה שרלוונטית לחוסך היא נטו, אחרי דמי הניהול הספציפיים שנקבעו בחשבון שלו. שני חוסכים באותה קרן ובאותו מסלול יכולים לקבל תוצאה נטו שונה בגלל תנאי דמי ניהול אישיים שונים.
עמוד זה מציג את המספרים בלבד. מי שרוצה את התמונה הרחבה של בחירת קרן פנסיה, כולל מסלולי ההשקעה, הכיסויים הביטוחיים והשיקולים האישיים, ימצא אותה במדריך השוואת קרנות הפנסיה. להשוואה בין מוצרים ולא בין קרנות, ראו קרן פנסיה מול ביטוח מנהלים, ולהיכרות עם הגופים המנהלים בשוק קרנות ההשתלמות ראו סקירת בתי ההשקעות בקרנות ההשתלמות.
אילו נתונים לא נכללו בעמוד הזה ולמה?
שקיפות לגבי מה שחסר חשובה לא פחות מהנתונים עצמם. ארבעה פריטים לא נכללו בעמוד הזה מפני שלא אוחזרו ממקור מפורסם, ולא הושלמו בהערכה:
דמי ניהול בפועל לכל קרן. טבלאות ההשוואה שאוחזרו לעמוד זה הציגו תשואות בלבד ולא כללו עמודת דמי ניהול ברמת הקרן. נתון דמי הניהול בפועל מתפרסם בכרטיס הקופה בגמל נט ובפנסיה נט, ושם יש לבדוק אותו.
תשואת חמש שנים למור פנסיה מקיפה ולאינפיניטי פנסיה מקיפה. נתון חמש השנים לא הופיע עבור שתי הקרנות האלה בטבלת ההשוואה שאוחזרה, מפני שאין להן היסטוריה מלאה של חמש שנים במסלול. שתי השורות סומנו "לא פורסם" ולא הושלמו.
מועד החלטת הריבית הבאה של בנק ישראל. מועד ההחלטה שאחרי 6 ביולי 2026 לא אומת מול לוח מועדי החלטות הריבית הרשמי של בנק ישראל במועד עדכון העמוד, ולכן לא צוין כאן תאריך. את המועד המחייב יש לבדוק בלוח באתר בנק ישראל.
נתוני יולי ואוגוסט 2026. נכון למועד עדכון העמוד באוגוסט 2026, הנתונים הרשמיים הסופיים המאוחרים ביותר שאוחזרו הם ליוני 2026 בקרנות הפנסיה ולמאי 2026 במסלולי קרנות ההשתלמות. נתוני חודשים מאוחרים יותר טרם היו זמינים כנתונים רשמיים סופיים.
שאלות ותשובות
מהי התשואה הממוצעת של קרנות ההשתלמות במסלול הכללי ב-12 החודשים שהסתיימו בפברואר 2026?
ממוצע 11 הגופים בטבלת קרנות ההשתלמות במסלול הכללי עמד על 16.56% ב-12 החודשים שהסתיימו בפברואר 2026, לפי סקירת RightPlan המרכזת את נתוני רשות שוק ההון לאותו חודש. זו תשואה נומינלית ברוטו, לפני ניכוי דמי ניהול. הטווח בין הגופים באותה תקופה בדיוק נע בין 13.95% אצל ילין לפידות ניהול קופות גמל ל-19.37% אצל כלל פנסיה וגמל. תשואות העבר אינן מעידות על תשואות עתידיות.
מהי התשואה המצטברת לחמש שנים של קרנות הפנסיה המקיפות במסלול לבני 50 ומטה נכון ליוני 2026?
ממוצע הקבוצה בטבלת ההשוואה של RightPlan למסלול לבני 50 ומטה עמד על 60.92% מצטבר לחמש שנים נכון ליוני 2026. הקרן הגבוהה בטבלה, הפניקס פנסיה מקיפה, הציגה 65.50%, והנמוכה, אלטשולר שחם פנסיה מקיפה, הציגה 48.60%. מור פנסיה מקיפה ואינפיניטי פנסיה מקיפה לא הציגו נתון לחמש שנים מפני שאין להן היסטוריה מלאה לתקופה כזו, ולכן הממוצע מחושב על שבע קרנות. זהו ממוצע פשוט לא משוקלל של הקרנות בטבלה ולא ממוצע ענפי רשמי של רשות שוק ההון. תשואות העבר אינן מעידות על תשואות עתידיות.
האם התשואות בגמל נט הן נטו אחרי דמי ניהול?
לא. טבלאות ההשוואה של גמל נט, המערכת של רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, מציגות תשואה נומינלית ברוטו, לפני ניכוי דמי ניהול. כדי לקבל את התשואה הרלוונטית לחוסך יש להפחית מהמספר שבטבלה את דמי הניהול האישיים שנקבעו בחשבון הספציפי.
מהם דמי הניהול המרביים המותרים בקרן פנסיה מקיפה?
בקרן פנסיה מקיפה מותר לגבות עד 6% מכל הפקדה ועד 0.5% בשנה מהצבירה, לפי תקנות הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל)(דמי ניהול), תשע"ב-2012. בקרנות הפנסיה הנבחרות שנבחרו במכרז רשות שוק ההון התקרה נמוכה בהרבה: עד 1% מההפקדה ועד 0.22% מהצבירה, מקובעים ל-10 שנים לפחות. תקופת המכרז הנוכחית נמשכת עד סוף אוקטובר 2028.
האם כדאי לבחור קרן השתלמות לפי תשואת החודש האחרון?
נתוני מאי ויוני 2026 בקרנות ההשתלמות מראים שלא. במאי 2026 המסלולים המנייתיים המנוהלים הובילו עם עד 4.43%, וביוני 2026 המגמה התהפכה: המסלול העוקב אחרי מדד S&P 500 עלה כ-4.68% בעוד המסלול המנייתי המנוהל ירד כ-2.32%, בעיקר בגלל התחזקות הדולר מול השקל. תשואות העבר אינן מעידות על תשואות עתידיות ואינן מבטיחות אותן.
מקורות
- גמל נט, רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון: המערכת הרשמית להשוואת קופות גמל וקרנות השתלמות.
- פנסיה נט, רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון: המערכת הרשמית להשוואת קרנות פנסיה.
- RightPlan, תשואות פברואר 2026: קרנות פנסיה, גמל והשתלמות: ריכוז נתוני רשות שוק ההון מתוך data.gov.il, מקור טבלת קרנות ההשתלמות במסלול הכללי ומקור ממוצעי המסלולים לפברואר 2026.
- RightPlan, השוואת קרנות פנסיה נכון ליוני 2026: מקור טבלת הפנסיה המקיפה במסלול לבני 50 ומטה ומקור שורת "ממוצע הקבוצה".
- RightPlan, תשואות והשוואת קרנות השתלמות: טבלת ההשוואה השוטפת של קרנות ההשתלמות.
- איי גמל נט, קרנות השתלמות יולי 2026: סקירת תשואות ומסלולים: נתוני מאי 2026 הסופיים לפי מסלול ונתוני יוני 2026 המוקדמים.
- כלכליסט, 16 בפברואר 2026: סקירת תשואות קרנות ההשתלמות לחודש ינואר 2026.
- כל זכות, דמי ניהול חשבון ביטוח פנסיוני: תקרות דמי הניהול לפי תקנות 2012.
- כל זכות, קרנות פנסיה נבחרות (קרנות ברירת מחדל): מבנה דמי הניהול במכרז, תקופת הקיבוע ותקופת המכרז הנוכחית.
- TheMarker, 6 ביולי 2026: החלטת בנק ישראל על הורדת הריבית ל-3.5% ועדכון הפריים ל-5%.
- בנק ישראל, מועדי החלטות הריבית: הלוח הרשמי והמחייב של מועדי החלטות הריבית.
האמור בעמוד זה הוא מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות או שיווק פנסיוני, ואינו מחליף ייעוץ אישי מבעל רישיון. הנתונים אוחזרו מהמקורות המצוינים ומשקפים את התקופות הנקובות בלבד. תשואות העבר אינן מעידות על תשואות עתידיות ואינן מבטיחות אותן, ואין בעמוד זה הבטחה או הצגה של תשואה עתידית כלשהי. החישוב הריאלי המופיע בעמוד הוא חישוב אריתמטי בהנחות המפורטות לידו בלבד ואינו תחזית. הנתונים הם נומינליים וברוטו, לפני דמי ניהול ולפני מס במקום שבו הוא חל. שורות הממוצע בעמוד הן ממוצעים פשוטים לא משוקללים של הקרנות המופיעות בכל טבלה ואינן ממוצע ענפי רשמי. המקור המחייב הוא מערכות גמל נט ופנסיה נט של רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, ויש לאמת מולן כל נתון לפני קבלת החלטה.