תיקון 190 לפקודת מס הכנסה 2026: המדריך המלא לבעלי הון בגיל 60+
תיקון 190 לפקודת מס הכנסה הוא אחת מהטבות המס הכי משמעותיות שיש בישראל לבעלי הון מבוגרים — ורוב הזכאים לא מנצלים אותה. תיקון 190 מאפשר להפקיד הון פנוי בקופת גמל ולקבל פטור ממס רווחי הון (במקום 25% שמשלמים על כל השקעה אחרת)[1]. בנוסף, ניתן למשוך את הכסף כסכום חד-פעמי במס מופחת של 15% במקום 25%. ב-2026 הקצבה המינימלית הנדרשת לזכאות היא 5,306 ש"ח לחודש[2], ותקרת הקצבה המזכה היא 38,412 ש"ח לשנה. למי זה מתאים? מתי זה משתלם באמת? וכיצד עושים את זה נכון? המדריך המלא.
מה זה תיקון 190 ולמה זה ייחודי?
בשנת 2012 חוקקה הכנסת את תיקון 190 לפקודת מס הכנסה. הוא יוצר "מסלול מיוחד" של חיסכון:
- אתם מפקידים הון פנוי (לא חלק מההכנסה החודשית הרגילה) בקופת גמל מסוג מסוים.
- הכסף מושקע במסלולי השקעה לפי בחירתכם.
- בעת המשיכה — קיבלים הטבות מס משמעותיות שאינן זמינות במוצרי השקעה רגילים.
הייחוד הגדול — אין תקרת הפקדה. אפשר להפקיד 100,000 ש"ח, או 5 מיליון ש"ח, ולכולם יש את אותו מעמד מס.
3 ההטבות העיקריות של תיקון 190
1. פטור ממס רווחי הון בקצבה
אם תיכנסו את כל הצבירה לקצבה חודשית — אתם מקבלים פטור מלא ממס רווחי הון על הרווחים שצברתם[3]. כלומר, אם הפקדתם 500,000 ש"ח והקופה צמחה ל-1 מיליון, ה-500,000 ש"ח הרווחים פטורים ממס לחלוטין.
לעומת זאת, באותו תרחיש בקופת גמל להשקעה רגילה — אתם תשלמו 25% מהרווח (125,000 ש"ח מס) אם תמשכו רגיל. בתיקון 190 כקצבה — אפס מס.
2. מס מופחת על משיכה חד-פעמית
אם תרצו למשוך את כל הסכום בפעם אחת (במקום קצבה חודשית), המס יהיה 15% במקום 25%[1]. עדיין משמעותי, אבל 40% פחות ממוצרי השקעה רגילים.
3. הורשה במס מועדף
בעת פטירה, יורשים יכולים לבחור: לקבל את הקצבה (פטור מס מלא) או לקבל סכום חד-פעמי (15% מס במקום 25%). כלי הורשה אופטימלי.
תנאי הזכאות — מי יכול להשתמש בתיקון 190?
הזכאות מתחלקת ל-2 שכבות:
תנאי בסיסי (משיכה כקצבה)
- גיל מינימלי: 60 שנה
- קצבה חודשית מינימלית קיימת: 5,306 ש"ח לחודש ב-2026[2]
- הקצבה הזו חייבת להיות מקרן פנסיה / ביטוח מנהלים (לא ממקור אחר)
- צריך לצרף 3 תלושי קצבה כהוכחה
תנאי מורחב (משיכה חד-פעמית במס מופחת)
תנאים זהים לבסיסי + יכולת להוכיח שהקצבה הקיימת מספיק קיימת לפני הפעלת תיקון 190.
איך זה משתלם בפועל? דוגמה מספרית
בני זוג בגילים 62, מפקידים סכום של 600,000 ש"ח בתיקון 190 בריבית ממוצעת של 6% לשנה. אחרי 10 שנים:
סכום בעת משיכה: 600,000 × (1.06)^10 = 1,073,800 ש"ח. רווח: 473,800 ש"ח.
| תרחיש | מס | סכום נטו |
|---|---|---|
| השקעה רגילה (25% רווחי הון) | 118,450 ש"ח | 955,350 ש"ח |
| תיקון 190 - משיכה חד-פעמית (15%) | 71,070 ש"ח | 1,002,730 ש"ח |
| תיקון 190 - קצבה חודשית | 0 ש"ח | 1,073,800 ש"ח |
חיסכון מצטבר: 47,400-118,450 ש"ח תלוי באופציית המשיכה.
למי תיקון 190 מתאים?
מתאים מאוד אם:
- גיל 55+ — צפי לפרישה בעתיד הקרוב
- יש לכם הון פנוי משמעותי (300,000+ ש"ח) שאתם רוצים להשקיע
- יש לכם קצבת פנסיה צפויה מעל המינימום (5,306 ש"ח/חודש)
- אתם מתכננים להישאר בארץ לקבלת הקצבה
פחות מתאים אם:
- גיל מתחת ל-50 — נדרשת המתנה ארוכה
- קצבת הפנסיה הצפויה נמוכה מ-5,306 ש"ח
- זקוקים לכסף בתוך 2-5 שנים — נעילה ארוכה
- מתכננים לעבור לחו"ל — הקצבה לא תהיה זמינה ככל הצורך
מהן הטעויות הנפוצות?
- הפקדה לפני בדיקת תנאי הקצבה המינימלית: אם בעתיד הקצבה תיפול מ-5,306 ש"ח, תאבדו את הטבות תיקון 190.
- בחירה במסלול לא מתאים: גילי 55-65 מצריכים מעבר הדרגתי ממנייתי לסולידי. שמירה במנייתי מסכן את ההון לפני המימוש.
- אי-בחינת אלטרנטיבות: לפני תיקון 190 — בדקו אם קופת גמל להשקעה (תקרה 83,641 ש"ח לשנה) מספיקה לכם.
- אי-תיאום עם קצבת הפנסיה הקיימת: צריך לתכנן את הזרימה הכללית של ההכנסות בפרישה.
השוואה — תיקון 190 מול קופת גמל להשקעה
| פרמטר | תיקון 190 | קופת גמל להשקעה |
|---|---|---|
| תקרת הפקדה שנתית | ללא תקרה | 83,641 ש"ח |
| זכאות | דורש קצבת פנסיה קיימת מעל 5,306 ש"ח/חודש + גיל 60+ | כולם |
| מס במשיכה רגילה | 15% | 25% |
| מס בקצבה חודשית | 0% | 0% |
| נזילות לפני 60 | לא נזיל | נזיל תמיד |
| הורשה | פטור מלא בקצבה / 15% בחד-פעמי | פטור בקצבה / 25% בחד-פעמי |
שאלות נפוצות
האם אפשר להתחיל בתיקון 190 לפני גיל 60?
כן — אפשר להפקיד. אבל הטבות המס יהיו זמינות רק מגיל 60 + קצבת פנסיה מינימלית.
מה קורה אם הקצבה שלי תיפול מ-5,306 ש"ח?
הזכאות לתיקון 190 תיפסק. החזרי המס שקיבלתם עלולים להידרש בחזרה. לכן חשוב להבטיח שהקצבה תהיה יציבה.
איזה סוג קופת גמל מתאים לתיקון 190?
קופת גמל "תיקון 190" ספציפית. בתי השקעות מסמנים אותה במפורש: מיטב 190, אנליסט 190, פסגות 190, אלטשולר 190.
האם אני יכול להעביר כסף מקופת גמל רגילה לתיקון 190?
לא ישירה. צריך למשוך מהקופה הרגילה (תשלום מס), ואז להפקיד את הסכום הנקי לתיקון 190.
מתי הכי כדאי להפקיד?
בגיל 55-60. זה נותן מספיק זמן לצמיחה לפני המשיכה, ומאפשר תכנון מס מסודר לקראת הפרישה.
האם הכסף בטוח?
כן. הכספים בנפרד מהבית השקעות. אפילו בפשיטת רגל של בית השקעות, הכסף מועבר לבית אחר.
איך עוברים בין בתי השקעות בתיקון 190?
תהליך "ניוד" — דומה לקופת גמל רגילה. 30-60 ימים, ללא מס.
האם אפשר לפצל את ההון בין כמה קופות?
כן. אפשר להפקיד בכמה בתי השקעות שונים, כל אחד עם מסלול שונה. ההטבות חלות על כל אחת בנפרד.
סיכום: צעדים מעשיים
- הערכת זכאות: גיל 55+? קצבת פנסיה צפויה מעל 5,306 ש"ח/חודש? אם כן — שווה.
- חישוב סכום אופטימלי: לא חייב את כל ההון. שווה לחלק בין תיקון 190 ובין נכסים נזילים אחרים.
- השוואת בתי השקעות: מיטב 190, אלטשולר 190, פסגות 190, אנליסט 190. השוו דמי ניהול ותשואות עבר.
- בחירת מסלול: גילי 55-60 — מסלול מאוזן. 60-65 — מסלול סולידי לקראת המימוש.
- ייעוץ מורשה: זה תכנון מס מורכב. שווה לשלם 2,000-3,000 ש"ח ליועץ פנסיוני לפני שמפקידים מאות אלפי שקלים.
מקורות
- מיטב בית השקעות — תיקון 190: meitav.co.il
- פינקה — קצבה מינימלית לתיקון 190 ב-2026: finka.co.il
- אנליסט בית השקעות — תיקון 190 שאלות ותשובות: analyst.co.il
- יובלים — מרכז הפרישה — מדריך תיקון 190 לגימלאים: yuvalim-ins.co.il
קריאה משלימה: תכנון פרישה 2026 — ההקשר הכולל של תיקון 190 בתכנון הפרישה שלכם.
המידע במדריך זה כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ פנסיוני או מס. תיקון 190 הוא תכנון מס מורכב. לפני הפקדה — קבלו ייעוץ ממורשה.