קרן פנסיה ברירת מחדל 2026: לאיזו קרן תשויכו לפי ספרת הביקורת
מי שמתחיל לעבוד ולא בוחר קרן פנסיה בעצמו, משויך לאחת מ4 קרנות ברירת מחדל לפי ספרה אחת: ספרת הביקורת בתעודת הזהות. כך קבעה רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, החל ב-01.06.2025 אצל מעסיקים עם 50 עובדים ומעלה. דמי הניהול בקרנות האלה עומדים על 1% מההפקדה ו-0.22% מהצבירה, והם מובטחים לפחות 10 שנים ממועד ההצטרפות.
בקצרה: ספרת ביקורת 0 או 1 משויכת למיטב, 2 או 3 לאלטשולר שחם, 4, 5 או 6 למור, ו-7, 8 או 9 לאינפיניטי. הקרנות נקבעו בהליך הרביעי של רשות שוק ההון לתקופה שמ-01.11.2024 ועד 31.10.2028. המנגנון חל רק על מי שלא בחר קרן בעצמו. נכון לאוקטובר 2026.
אילו קרנות פנסיה הן קרנות ברירת מחדל ב-2026?
קרן ברירת מחדל, ובשמה הרשמי "קרן פנסיה נבחרת", היא קרן שרשות שוק ההון בוחרת בהליך תחרותי. הקרן מתחייבת לדמי ניהול נמוכים, ובתמורה היא מקבלת עובדים שלא בחרו קרן בעצמם. תוצאות ההליך הרביעי פורסמו ב-19.09.2024, ונבחרו בו ארבע קרנות לתקופה של ארבע שנים.
| קרן פנסיה נבחרת | ספרות ביקורת משויכות | תקופת הבחירה |
|---|---|---|
| מיטב | 0, 1 | 01.11.2024 עד 31.10.2028 |
| אלטשולר שחם | 2, 3 | 01.11.2024 עד 31.10.2028 |
| מור | 4, 5, 6 | 01.11.2024 עד 31.10.2028 |
| אינפיניטי | 7, 8, 9 | 01.11.2024 עד 31.10.2028 |
החלוקה לפי ספרות הביקורת לקוחה מהבהרה שפרסמה רשות שוק ההון ב-19.05.2025, לקראת כניסת המנגנון לתוקף. שימו לב שהחלוקה אינה שווה: למור ולאינפיניטי משויכות שלוש ספרות כל אחת, ולמיטב ולאלטשולר שחם שתי ספרות כל אחת.
עוד שינוי שכדאי להכיר: לפי חוזר הגופים המוסדיים 2024-9-6 של הרשות, מ-01.11.2024 קרנות נבחרות נקבעות אחת לארבע שנים, במקום אחת לשלוש שנים כמו קודם. התקופה של ארבע הקרנות הנוכחיות נמשכת עד 31.10.2028.
איך יודעים לאיזו קרן תשויכו?
ספרת הביקורת היא הספרה האחרונה מבין תשע הספרות של מספר תעודת הזהות. היא לא נבחרת ולא משתנה, ולכן השיוך קבוע מראש לכל עובד.
דוגמה: עובדת שמספר תעודת הזהות שלה מסתיים בספרה 5, ומתחילה לעבוד אצל מעסיק עם 120 עובדים בלי לבחור קרן, תשויך לפי הטבלה לקרן הפנסיה של מור. עובד שמספר הזהות שלו מסתיים ב-0 ישויך באותו מצב למיטב.
המנגנון מחלק את המצטרפים החדשים בין ארבע הקרנות באופן אוטומטי, בלי שהמעסיק בוחר ביניהן.
על מי חל מנגנון החלוקה, ועל מי לא?
לפי הבהרת הרשות, החל ב-01.06.2025 המנגנון מחייב מעסיק שמתקיימים אצלו שלושה תנאים:
- העובד לא בחר קופת גמל בעצמו, לפי סעיף 20 לחוק הפיקוח על שירותים פיננסיים (קופות גמל), התשס"ה-2005.
- המעסיק לא ערך הליך תחרותי משלו לבחירת קופת ברירת מחדל.
- המעסיק מעסיק 50 עובדים ומעלה.
מעסיק כזה חייב להפקיד את כספי העובד באחת מהקרנות הנבחרות, לפי ספרת הביקורת של העובד.
מעסיק עם פחות מ-50 עובדים אינו כפוף לחלוקה, בתנאי שמסר לחברה המנהלת של הקרן הנבחרת הצהרה מתאימה. לפי דוח הממונה על שוק ההון, מעסיק כזה רשאי להמשיך לצרף עובדים לאחת מהקרנות הנבחרות לפי שיקול דעתו. הרשות הבהירה שהצהרה דרך פורטל המעסיקים באתר החברה המנהלת מחליפה הצהרה מאומתת על ידי עורך דין.
ומה עם מעסיק שערך הליך תחרותי משלו לבחירת קופת ברירת מחדל? לפי ההבהרה, חובת החלוקה לפי ספרת הביקורת אינה חלה עליו. אם אינכם יודעים איזה הסדר קיים אצל המעסיק שלכם, אפשר לשאול את מחלקת השכר.
כמה דמי ניהול גובות הקרנות הנבחרות?
לפי דוח הממונה על שוק ההון לשנת 2024, דמי הניהול שנקבעו בהליך הרביעי עומדים על 1% מההפקדה. מיטב מפרסמת בעמוד קרן הפנסיה שלה את הצירוף המלא: 1% מן ההפקדה ו-0.22% מן הצבירה. כדי להבין מה זה אומר בשקלים, הנה חישוב שלנו לשלושה מצבים לדוגמה:
| הפקדה חודשית (עובד ומעסיק) | יתרה צבורה | דמי ניהול מהפקדות בשנה (1%) | דמי ניהול מצבירה בשנה (0.22%) | סה"כ בשנה |
|---|---|---|---|---|
| 1,500 ₪ | 50,000 ₪ | 180 ₪ | 110 ₪ | 290 ₪ |
| 2,500 ₪ | 150,000 ₪ | 300 ₪ | 330 ₪ | 630 ₪ |
| 4,000 ₪ | 400,000 ₪ | 480 ₪ | 880 ₪ | 1,360 ₪ |
החישוב פשוט בכוונה: ההפקדה החודשית כפול 12 כפול 1%, והיתרה כפול 0.22%. הוא מניח יתרה קבועה לאורך השנה ואינו כולל תשואה, הוצאות ניהול השקעות או עלות הכיסוי הביטוחי. זה חישוב להמחשה, לא הצעת מחיר של קרן.
שתי מסקנות עולות מהטבלה. הראשונה: אצל חוסכים צעירים עם יתרה קטנה, רוב דמי הניהול מגיעים מההפקדות. השנייה: ככל שהיתרה גדלה, דמי הניהול מהצבירה הופכים לחלק הגדול. בגלל זה הרשות אפשרה גם חלופה: לפי החוזר, עמית פעיל יכול לבחור להקטין את דמי הניהול מהצבירה כנגד הגדלת דמי הניהול מההפקדה. לפי דוח הממונה, החלופות מתפרסמות באתרי הקרנות. במיטב, למשל, הבחירה בחלופה מתאפשרת רק ללקוחות פעילים שצורפו לקרן על ידי המעסיק.
להשוואה עם דמי ניהול במוצרים אחרים, כדאי לקרוא את המדריך לדמי ניהול.
לכמה זמן מובטחים דמי הניהול?
חוזר 2024-9-6 של רשות שוק ההון קובע ששיעורי דמי הניהול שתגבה קרן נבחרת מעמית חדש, שצורף אליה בתקופה שבה היא קרן נבחרת, יהיו בתוקף למשך 10 שנים לפחות ממועד ההצטרפות לקרן.
המשמעות המעשית: מי שהצטרף לאחת מארבע הקרנות כקרן נבחרת ב-2026 נהנה מדמי הניהול האלה גם אחרי 31.10.2028, כשתקופת הבחירה של הקרן מסתיימת. מיטב מציינת בעמוד הקרן שתקופת ההטבה של 10 שנים נמנית ממועד הצירוף לקרן נבחרת על ידי המעסיק.
כדאי לרשום לעצמכם את מועד ההצטרפות, ולבדוק את דמי הניהול בדוח השנתי של הקרן כשתקופת 10 השנים מתקרבת לסיום.
מה קורה אם מצטרפים לקרן נבחרת שלא תואמת את ספרת הביקורת?
כאן נמצא פרט שמעסיקים ועובדים עלולים לפספס. לפי הבהרת הרשות, כל אחת מארבע הקרנות היא קרן נבחרת רק עבור מצטרפים שספרת הביקורת שלהם תואמת את החלוקה. מצטרף חדש שספרת הביקורת שלו לא תואמת את הקרן, ההצטרפות שלו אינה נחשבת הצטרפות לקרן נבחרת.
המשמעות לפי ההבהרה: בהצטרפות כזו נדרש טופס הצטרפות. אם הקרן קיבלה הפקדה מהמעסיק בלי טופס כזה, עליה לפעול לפי חובת הנאמנות שלה, כולל הודעה למעסיק והשבת הכספים בתוך זמן סביר. הרשות אף ציינה שעד עדכון ממשק המעסיקים, הקרן תחזיר למעסיק את קוד השגיאה 4, "מספר ת.ז. לא קיים אצל יצרן".
אם קיבלתם הודעה כזו, או שאתם לא בטוחים לאיזו קרן מופקד הכסף שלכם, בדקו בתלוש השכר ובדוח מהקרן. הפקדה שחוזרת למעסיק עלולה להשאיר תקופה שבה הכסף לא נחסך בקרן.
האם חייבים להישאר בקרן שנקבעה לפי ספרת הביקורת?
לא. מנגנון החלוקה חל על עובד שלא בחר קופת גמל. עובד שבוחר קרן פנסיה בעצמו אינו משויך לפי ספרת הביקורת, והבחירה שלו היא שקובעת.
דמי ניהול נמוכים הם יתרון ברור של הקרנות הנבחרות, אבל הם לא הנתון היחיד. בבחירת קרן כדאי לבדוק גם את מסלול ההשקעה, את הכיסוי הביטוחי לשאירים ולנכות, ואת התשואה לאורך כמה שנים ולא רק בשנה אחת. השוואה מלאה בין הקרנות הגדולות נמצאת בהשוואת קרנות הפנסיה, ונתוני התשואות בסקירת התשואות של קרנות הפנסיה. מי שמתלבט בין קרן פנסיה לביטוח מנהלים יכול לקרוא את ההשוואה בין שני המוצרים.
שאלות נפוצות
לאיזו קרן פנסיה אשויך אם לא בחרתי קרן בעצמי?
זה תלוי בספרת הביקורת, הספרה האחרונה במספר תעודת הזהות. לפי רשות שוק ההון, ספרות 0 ו-1 משויכות למיטב, 2 ו-3 לאלטשולר שחם, 4, 5 ו-6 למור, ו-7, 8 ו-9 לאינפיניטי. המנגנון חל החל ב-01.06.2025 על מעסיק עם 50 עובדים ומעלה, שלא ערך הליך תחרותי משלו לבחירת קופת ברירת מחדל.
כמה דמי ניהול גובה קרן פנסיה ברירת מחדל?
דמי הניהול שנקבעו בהליך הרביעי עומדים על 1% מכל הפקדה ועל 0.22% מהצבירה בשנה, לפי דוח הממונה על שוק ההון ועמוד הקרן של מיטב. לפי חוזר הרשות, עמית פעיל יכול לבחור חלופה שבה דמי הניהול מהצבירה נמוכים יותר ודמי הניהול מההפקדה גבוהים יותר, לפי החלופות שהקרנות מפרסמות.
עד מתי בתוקף קרנות ברירת המחדל הנוכחיות?
ארבע הקרנות נקבעו לתקופה של ארבע שנים, מ-01.11.2024 ועד 31.10.2028. דמי הניהול של מי שהצטרף בתקופה הזו נשארים בתוקף לפחות 10 שנים ממועד ההצטרפות, גם אחרי שהתקופה של הקרן כקרן נבחרת מסתיימת.
מה קורה אם המעסיק צירף אותי לקרן נבחרת שלא מתאימה לספרת הביקורת שלי?
לפי הבהרת רשות שוק ההון, הצטרפות כזו אינה נחשבת הצטרפות לקרן נבחרת, ונדרש טופס הצטרפות. אם הכסף הגיע לקרן בלי טופס כזה, על החברה המנהלת להודיע למעסיק ולהשיב את הכספים בתוך זמן סביר. כדאי לבדוק מול המעסיק ומול הקרן איפה הכסף שלכם מופקד בפועל.
האם אני חייב להישאר בקרן ברירת המחדל?
לא. מנגנון החלוקה חל רק על עובד שלא בחר קופת גמל בעצמו. עובד שבוחר קרן אחרת אינו משויך לפי ספרת הביקורת. לפני מעבר כדאי להשוות דמי ניהול, מסלול השקעה וכיסוי ביטוחי, ולא רק את התשואה של שנה אחת.
מקורות
- רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, הבהרה לעניין הליך קביעת קרנות נבחרות (טיוטה), 19.05.2025: חלוקה לפי ספרת ביקורת, תחולה מ-01.06.2025, מעסיקים עם 50 עובדים
- רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון, חוזר גופים מוסדיים 2024-9-6 "הוראות לעניין בחירת קופת גמל, תיקון", 25.08.2024: תוקף דמי הניהול 10 שנים, חלופת דמי ניהול, הליך אחת לארבע שנים
- דוח הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון לשנת 2024, פרק 2: ההליך הרביעי לקביעת קרנות פנסיה נבחרות
- מיטב, עמוד קרן הפנסיה: דמי ניהול 1% מן ההפקדה ו-0.22% מן הצבירה, תקופת הטבה של 10 שנים
החלוקה לפי ספרת ביקורת, מועד התחולה 01.06.2025 ותנאי 50 העובדים לקוחים מהבהרת רשות שוק ההון מ-19.05.2025, שפורסמה בנוסח טיוטה. תקופת הבחירה 01.11.2024 עד 31.10.2028 מופיעה בהבהרה ובדוח הממונה לשנת 2024. דמי הניהול 1% ו-0.22% לקוחים מדוח הממונה ומעמוד הקרן של מיטב. טבלת דמי הניהול בשקלים היא חישוב שלנו לפי הנחות פשוטות שפורטו מעליה, ואינה הצעת מחיר. הכללים עשויים להשתנות, ולכן נכון לאוקטובר 2026 בלבד. המידע בעמוד אינו מהווה ייעוץ פנסיוני, שיווק פנסיוני או ייעוץ השקעות, ואינו תחליף לבדיקה אישית מול בעל רישיון.