מילון מונחים פיננסיים 2026: 51 מושגים עם המספרים המעודכנים

רוב המונחים הפיננסיים בישראל מוסברים בלי המספר שמאחוריהם, וזה בדיוק החלק שקובע. המילון הזה מגדיר 51 מושגים מרכזיים ומצמיד לכל אחד את הסכום, השיעור או הגורם המפקח הרלוונטי לשנת 2026: תקרת הפקדה לקופת גמל להשקעה של 83,641 ש"ח לשנה, ריבית בנק ישראל של 3.5%, שיעור מימון מרבי של 75% לדירה יחידה ומס רווח הון ריאלי של 25% ליחיד.

מהם המספרים הפיננסיים המרכזיים בישראל בשנת 2026?

הטבלה מרכזת את הסכומים והשיעורים שחוזרים ברוב ההגדרות במילון, לצד הגורם שקובע כל אחד מהם. פירוט מלא של יתר התקרות מופיע במדריך התקרות הפיננסיות לשנת 2026.

איך עובדים מוצרי החיסכון והפנסיה בישראל?

קרן השתלמות

קרן השתלמות היא מוצר חיסכון לטווח בינוני שהופך לנזיל אחרי שש שנים. נכון לשנת 2026, תקרת ההפקדה המוטבת לשכיר נגזרת משכר שנתי של 188,544 ש"ח, שהם 15,712 ש"ח לחודש, ולעצמאי תקרת ההפקדה הפטורה ממס רווח הון היא 20,566 ש"ח בשנה. התקרות נקבעות על ידי רשות המסים. פירוט במדריך קרן השתלמות 2026.

קופת גמל להשקעה

קופת גמל להשקעה היא מכשיר חיסכון נזיל בפיקוח רשות שוק ההון. תקרת ההפקדה השנתית לחוסך בשנת 2026 היא 83,641 ש"ח, והיא נספרת על פני כל החשבונות על שמו בכל הגופים המנהלים יחד. משיכה של הכספים כקצבה חודשית מגיל 60 פטורה ממס רווח הון.

פוליסת חיסכון

פוליסת חיסכון היא מוצר חיסכון המנוהל בחברת ביטוח בפיקוח רשות שוק ההון. אין בפוליסת חיסכון תקרת הפקדה שנתית, הכסף נזיל בכל עת, ובמשיכה משולם מס רווח הון ריאלי של 25% ליחיד. דמי הניהול בפוליסת חיסכון נגבים מהצבירה בלבד, בלי עמלה על ההפקדה.

קרן פנסיה מקיפה

קרן פנסיה מקיפה היא מוצר הפנסיה המרכזי בישראל, והיא משלבת חיסכון לקצבת זקנה עם כיסוי ביטוחי לנכות ולשאירים. דמי הניהול המרביים שקבעה רשות שוק ההון לקרן פנסיה מקיפה הם 6% מכל הפקדה ו-0.5% מהצבירה בשנה. בקרנות הפנסיה הנבחרות, שנבחרות במכרז של משרד האוצר, התעריף נמוך משמעותית.

ביטוח מנהלים

ביטוח מנהלים הוא פוליסת חיסכון פנסיוני אישית המנוהלת בחברת ביטוח, בפיקוח רשות שוק ההון. מי שהצטרף לביטוח מנהלים החל משנת 2013 אינו מקבל מקדם המרה מובטח, לאחר שמשרד האוצר אסר על שיווק פוליסות חדשות עם מקדם מובטח. לכן גובה הקצבה החודשית של מצטרפים משנת 2013 ואילך עשוי להשתנות בעקבות עדכוני לוחות תוחלת החיים.

תיקון 190

תיקון 190 לפקודת מס הכנסה, שפורסם בשנת 2012, מאפשר למי שמקבל קצבה חודשית מזערית להפקיד לקופת גמל ולמשוך מגיל 60 בתשלום מס של 15% על הרווח הנומינלי, במקום 25% על הרווח הריאלי. הקצבה המזערית הנדרשת לפי רשות המסים בשנת 2026 היא 5,306 ש"ח בחודש.

קיבוע זכויות

קיבוע זכויות הוא הליך מול רשות המסים שבו פורש קובע כיצד ינוצל הפטור ממס על הקצבה שלו, מול מענקי פרישה פטורים שקיבל בעבר. ההליך מבוצע בטופס 161ד. בחירה שגויה בקיבוע זכויות מקטינה את הפטור לכל שנות הפנסיה, וההליך נעשה פעם אחת.

מקדם המרה

מקדם המרה הוא המספר שבו מחלקים את הסכום שנצבר בחיסכון הפנסיוני כדי לקבל את הקצבה החודשית. דוגמה חשבונית להמחשה: צבירה של מיליון ש"ח ומקדם המרה של 200 מניבים קצבה של 5,000 ש"ח בחודש, לפי אותו מקדם בלבד. המקדם נגזר מלוחות התמותה ומתוחלת החיים, והמקדם שיחול בפועל נקבע בתקנון הקרן או בתנאי הפוליסה ואינו אחיד בין הגופים.

דמי ניהול מצבירה

דמי ניהול מצבירה הם עמלה שנתית הנגבית מכלל הכסף שכבר נצבר בחשבון, ולא מההפקדה החודשית. בקרן פנסיה מקיפה התקרה שקבעה רשות שוק ההון לדמי ניהול מצבירה היא 0.5% בשנה. השוואה מלאה בין שני סוגי דמי הניהול ואופן חישובם מופיעה במדריך דמי הניהול.

דמי ניהול מהפקדה

דמי ניהול מהפקדה הם עמלה הנגבית כאחוז מכל הפקדה חודשית ברגע כניסתה לקרן, ולא מהצבירה הקיימת. בקרן פנסיה מקיפה התקרה שקבעה רשות שוק ההון לדמי ניהול מהפקדה היא 6% מההפקדה. בקרנות הפנסיה הנבחרות, שנבחרות במכרז של משרד האוצר, התעריף עומד על 1% מההפקדה ו-0.22% מהצבירה.

מסלול מחקה מדד

מסלול מחקה מדד הוא מסלול השקעה פסיבי העוקב אחרי מדד מוגדר, למשל S&P 500 או ת"א 125, בלי בחירת ניירות ערך על ידי מנהל השקעות. דמי הניהול במסלול מחקה מדד נמוכים בדרך כלל מאלה של מסלול מנוהל, ובמסלול מחקה מדד אין ניסיון לצמצם ירידות בשוק יורד.

מה ההבדל בין ריבית, מדד והצמדה?

ריבית בנק ישראל

ריבית בנק ישראל היא ריבית הבסיס של המשק, והיא נקבעת על ידי הוועדה המוניטרית של בנק ישראל בשמונה החלטות בשנה. בהחלטה מ-6 ביולי 2026 הפחיתה הוועדה המוניטרית את הריבית ל-3.5%. ריבית בנק ישראל משפיעה על עלות המשכנתאות, על האשראי הצרכני ועל התשואה בפיקדונות. עדכונים במדריך ריבית בנק ישראל 2026.

ריבית פריים

ריבית פריים היא ריבית הבסיס שהבנקים המסחריים בישראל גובים על אשראי, והיא מחושבת כריבית בנק ישראל בתוספת 1.5%. לפי ריבית בנק ישראל של 3.5% שנקבעה ב-6 ביולי 2026, ריבית הפריים עומדת על 5%. כל שינוי בריבית בנק ישראל מתגלגל לריבית הפריים במלואו.

מדד המחירים לצרכן

מדד המחירים לצרכן הוא מדד שמפרסמת הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה ב-15 בכל חודש, והוא מודד את שינוי המחירים של סל מוצרים ושירותים של משק בית ממוצע בישראל. לפי הודעת הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, ב-12 החודשים שהסתיימו ביוני 2026 עלה מדד המחירים לצרכן ב-1.6%.

הצמדה

הצמדה היא מנגנון שמקשר סכום כספי לשינוי במדד המחירים לצרכן או לשער מטבע חוץ. בהלוואה צמודת מדד עולה גם יתרת הקרן כשהמדד עולה, ולא רק התשלום החודשי. הצמדה שומרת על ערך הכסף מול אינפלציה, ובהלוואה היא מגדילה את החוב באותה מידה.

ריבית דריבית

ריבית דריבית היא מצב שבו הרווח של תקופה אחת מצטרף לקרן ומייצר בעצמו רווח בתקופה הבאה. בהנחה של תשואה חיובית קבועה, סכום החיסכון גדל בקצב עולה ככל שתקופת החיסכון מתארכת, גם בלי הפקדה נוספת. זו תכונה חשבונית של אופן החישוב ואינה הבטחה לתשואה כלשהי.

אילו מונחים חשוב להכיר בשוק ההון?

אג"ח שחר

אג"ח שחר היא איגרת חוב ממשלתית שקלית לא צמודה, שמנפיק משרד האוצר לתקופה של שנה ומעלה והנסחרת בבורסה לניירות ערך בתל אביב. אג"ח שחר נושאת ריבית קבועה המשולמת פעם בשנה. מחיר אג"ח שחר בשוק יורד כשהריבית במשק עולה, ועולה כשהריבית יורדת.

אג"ח גליל

אג"ח גליל היא איגרת חוב ממשלתית צמודה למדד המחירים לצרכן, שמנפיק משרד האוצר והנושאת ריבית קבועה המשולמת פעם בשנה. באג"ח גליל גם הקרן וגם הריבית מוצמדות למדד, ולכן היא נועדה לשמור על כוח הקנייה של המשקיע לאורך חיי האיגרת.

גילון

גילון היא איגרת חוב ממשלתית שקלית בריבית משתנה, שמנפיק משרד האוצר. הריבית בגילון מתעדכנת אחת לשלושה חודשים לפי התשואה הממוצעת של המק"מים לתקופה של שלושה חודשים. בשל העדכון התכוף, מחיר הגילון תנודתי פחות ממחירן של איגרות חוב בריבית קבועה לאותו טווח.

מק"מ

מק"מ, מלווה קצר מועד, הוא נייר ערך שמנפיק בנק ישראל עצמו ולא משרד האוצר, לתקופה של עד שנה. אין על מק"מ תשלומי ריבית: הוא נמכר במחיר נמוך מהערך הנקוב ונפדה בערך המלא, וההפרש בין השניים הוא התשואה. מק"מ משמש את בנק ישראל ככלי במדיניות המוניטרית.

קרן סל (ETF)

קרן סל היא קרן נאמנות הנסחרת בבורסה כמו מניה ועוקבת אחרי מדד. ברפורמה של רשות ניירות ערך, שנכנסה לתוקף בשנת 2018, הומרו תעודות הסל בישראל לקרנות סל, כך שקרן סל אינה עוד התחייבות של המנפיק אלא נכס המוחזק בנאמנות.

קרן נאמנות

קרן נאמנות היא מכשיר השקעה משותף בפיקוח רשות ניירות ערך, שבו כספי משקיעים רבים מנוהלים יחד לפי מדיניות המפורסמת בתשקיף. יחידות בקרן נאמנות רגילה נקנות ונמכרות לפי שווי נכסי נקי המחושב פעם ביום, ולא לאורך יום המסחר.

מכפיל

מכפיל הוא היחס בין מחיר המניה לבין הרווח למניה. מכפיל 15 אומר שמחיר המניה שווה ל-15 שנות רווח בקצב הנוכחי. המכפיל הוא כלי להשוואה בין חברות באותו ענף, ואינו תחזית לתשואה עתידית של המניה.

תשואה ריאלית

תשואה ריאלית היא התשואה שנותרת אחרי ניכוי האינפלציה. דוגמה חשבונית להמחשה, בהנחות מפורשות: תשואה נומינלית של 5% בשנה שבה מדד המחירים לצרכן עלה ב-2% מותירה תשואה ריאלית של כ-3%. מס רווח הון ליחיד בישראל מחושב על הרווח הריאלי בלבד, לפי פקודת מס הכנסה. אין בנתוני תשואה בעבר כדי להעיד על תשואה בעתיד.

נזילות

נזילות היא המידה שבה ניתן להפוך נכס למזומן במהירות ובלי לפגוע במחירו. קופת גמל להשקעה ופוליסת חיסכון נזילות בכל עת, קרן השתלמות נזילה אחרי שש שנים, וכספי קרן פנסיה מקיפה נזילים כקצבה בגיל פרישה בלבד.

משקיע כשיר

משקיע כשיר הוא יחיד או תאגיד העומד בסף שקבעה רשות ניירות ערך ולכן רשאי להשתתף בהצעות פרטיות. הספים ליחיד בשנת 2026: הון נזיל של 9,411,809 ש"ח, או הכנסה שנתית של 1,411,772 ש"ח, או שילוב של הון נזיל בסך 5,882,380 ש"ח יחד עם הכנסה שנתית של 705,885 ש"ח.

מה צריך לדעת על משכנתאות ואשראי?

מסלול קבוע לא צמוד (קל"צ)

מסלול קבוע לא צמוד הוא מסלול משכנתא שבו הריבית קבועה לכל אורך חיי ההלוואה והקרן אינה צמודה למדד המחירים לצרכן. במסלול קבוע לא צמוד התשלום החודשי ידוע מראש ואינו משתנה, ובתמורה לוודאות הזו הריבית ההתחלתית בו גבוהה בדרך כלל מזו של המסלולים המשתנים.

מסלול פריים

מסלול פריים הוא מסלול משכנתא שריביתו נגזרת מריבית הפריים, ולכן היא משתנה עם כל החלטת ריבית של בנק ישראל. הוראה 329 של הפיקוח על הבנקים מגבילה את סך הרכיבים בריבית משתנה לשני שלישים מההלוואה, ואת הרכיב שריביתו עשויה להשתנות בתוך פחות מחמש שנים לשליש מההלוואה. בפירעון מוקדם של מסלול פריים לא נגבית עמלת היוון.

מסלול צמוד מדד

מסלול צמוד מדד הוא מסלול משכנתא שבו יתרת הקרן מתעדכנת לפי מדד המחירים לצרכן. הריבית הנקובה במסלול צמוד מדד נמוכה בדרך כלל מזו של מסלול לא צמוד, אך החוב עצמו גדל כשהאינפלציה עולה. לכן יש לבחון מסלול צמוד מדד לפי התשלום הכולל הצפוי, ולא לפי הריבית המוצגת.

גרייס

גרייס היא תקופה בתחילת ההלוואה שבה התשלום החודשי מופחת. בגרייס חלקי משולמת הריבית בלבד והקרן אינה קטנה, ובגרייס מלא לא משולם דבר והריבית מצטברת ליתרת החוב. בשני סוגי הגרייס העלות הכוללת של ההלוואה גדלה.

עמלת פירעון מוקדם

עמלת פירעון מוקדם היא עמלה שגובה הבנק כשלווה מסלק או ממחזר משכנתא לפני מועד הסיום. צו הבנקאות מאפשר עד חמישה רכיבי עמלה, ובהם עמלה תפעולית של עד 60 ש"ח ועמלת אי הודעה מוקדמת בשיעור 0.1% מהסכום הנפרע, שניתן להימנע ממנה בהודעה מראש לבנק. הרכיב הכבד ברוב המקרים הוא עמלת ההיוון.

LTV (שיעור מימון)

שיעור מימון, או LTV, הוא היחס בין סכום המשכנתא לשווי הנכס. הוראה 329 של הפיקוח על הבנקים בבנק ישראל מגבילה את שיעור המימון ל-75% לרוכשי דירה יחידה, ל-70% למשפרי דיור ול-50% לרוכשי דירה נוספת להשקעה.

יחס החזר

יחס החזר הוא שיעור ההחזר החודשי על ההלוואה מתוך ההכנסה הפנויה של משק הבית. לפי הוראה 329 של הפיקוח על הבנקים בבנק ישראל, הלוואה לדיור שבה יחס ההחזר עולה על 40% מחייבת את הבנק בהקצאת הון גבוהה יותר ומסווגת כבעלת סיכון גבוה יותר, ולכן היא עשויה להיות מתומחרת בריבית גבוהה יותר או שלא לקבל אישור.

BDI

BDI, הפועלת כיום תחת השם קופאס BDI, היא חברת מידע עסקי פרטית בישראל המדרגת עסקים ולקוחות. חשוב להבחין בין דירוג מסחרי שמפיקה חברה פרטית לבין מאגר נתוני האשראי שמפעיל בנק ישראל, שממנו כל אדם רשאי לקבל את דוח נתוני האשראי שלו.

דירוג אשראי

דירוג אשראי הוא הערכה של הסיכון שלווה לא יעמוד בהחזר החוב. ליחידים בישראל הדירוג נשען על מאגר נתוני האשראי של בנק ישראל, הפועל מאז אפריל 2019 מכוח חוק נתוני אשראי. לחברות ולמדינות ניתן דירוג אשראי על ידי חברות דירוג בינלאומיות ומקומיות.

ערבות מדינה

ערבות מדינה היא התחייבות של המדינה לשאת בחלק מהחוב אם הלווה אינו עומד בו. ערבות מדינה משמשת בקרן ההלוואות לעסקים קטנים ובינוניים, המנוהלת מטעם החשב הכללי במשרד האוצר, ומיועדת לאפשר אשראי גם ללווים שאין בידיהם בטוחות מספיקות. אישור ההלוואה נתון להחלטת הגוף המממן ואינו מובטח.

שעבוד

שעבוד הוא רישום זכות של מלווה על נכס של הלווה, כבטוחה לחוב. שעבוד על דירה נרשם בטאבו או ברשות מקרקעי ישראל, ושעבוד על נכס אחר נרשם ברשם המשכונות. עד לפירעון החוב לא ניתן למכור נכס משועבד בלי הסכמת המלווה.

אילו מונחי ביטוח חוזרים כמעט בכל פוליסה?

ביטוח חובה

ביטוח חובה הוא ביטוח שנדרש בחוק לכל רכב מנועי בישראל לפי פקודת ביטוח רכב מנועי. ביטוח חובה מכסה נזקי גוף לנהג, לנוסעים ולהולכי רגל, ואינו מכסה נזק לרכוש. הפרמיה בביטוח חובה נגזרת מנתוני הנהג והרכב, ואינה מתפרסמת כתעריף אחיד לכלל חברות הביטוח.

ביטוח מקיף

ביטוח מקיף הוא ביטוח רכב וולונטרי המכסה נזק לרכב עצמו, גניבה ונזק לרכוש צד שלישי. ביטוח מקיף אינו מחליף את ביטוח החובה אלא מתווסף אליו. תנאי ביטוח מקיף נשענים על פוליסה תקנית בפיקוח רשות שוק ההון, וההשתתפות העצמית מוגדרת בפוליסה מראש.

ריסק

ריסק הוא ביטוח חיים טהור ללא רכיב חיסכון. בביטוח ריסק המבוטח משלם פרמיה חודשית, והמוטבים מקבלים סכום מוגדר מראש אם המבוטח נפטר בתוך תקופת הביטוח. אם תקופת הביטוח מסתיימת בלי אירוע ביטוחי, לא מוחזר כסף למבוטח. הפרמיה בביטוח ריסק עולה עם הגיל.

שב"ן

שב"ן, שירותי בריאות נוספים, הם שירותים שמוכרות קופות החולים מעבר לסל הבריאות הבסיסי, בפיקוח משרד הבריאות. שב"ן הוא שירות ולא פוליסת ביטוח: כל חבר בקופה רשאי להצטרף לשב"ן בלי הצהרת בריאות. בחלק משירותי השב"ן נגבית השתתפות עצמית, ושיעורה משתנה בין הקופות ובין התוכניות ומפורסם בתקנון התוכנית.

השתתפות עצמית

השתתפות עצמית היא הסכום שהמבוטח משלם מכיסו בכל תביעה, לפני שהמבטח משלם את היתרה. גובה ההשתתפות העצמית נקבע מראש בפוליסה. השתתפות עצמית גבוהה מוזילה את הפרמיה השוטפת, ובמקביל מגדילה את החשיפה הכספית של המבוטח באירוע בודד.

חיתום

חיתום הוא התהליך שבו חברת הביטוח בוחנת את מצבו של המועמד לפני קבלתו לביטוח, בדרך כלל באמצעות הצהרת בריאות או בדיקות רפואיות. תוצאת החיתום יכולה להיות קבלה בתנאים רגילים, פרמיה גבוהה יותר, החרגה של מצב רפואי קיים או דחיית הבקשה.

תקופת אכשרה

תקופת אכשרה היא פרק זמן מתחילת הביטוח שבו המבוטח משלם פרמיה אך אינו זכאי לתגמול אם מתרחש אירוע ביטוחי. תקופת אכשרה קיימת גם בשב"ן וגם בביטוח בריאות פרטי. מעבר בין קופות חולים מאפס את תקופת האכשרה ומתחיל אותה מחדש.

אובדן כושר עבודה

ביטוח אובדן כושר עבודה משלם קצבה חודשית למי שאינו יכול לעבוד בעקבות מחלה או תאונה. ביטוח אובדן כושר עבודה נמכר כפוליסה נפרדת או כנספח לקרן פנסיה. הוא נפרד לחלוטין מקצבת נכות כללית של המוסד לביטוח לאומי, ותנאי הזכאות בכל אחד מהם שונים.

אילו מסים חלים על חיסכון, השקעות ונדל"ן בישראל?

מס רווח הון ריאלי

מס רווח הון ריאלי הוא מס בשיעור 25% ליחיד על הרווח מניירות ערך, אחרי ניכוי עליית מדד המחירים לצרכן מהרווח. המשמעות: אם כל הרווח נבע מאינפלציה, לא משולם מס רווח הון. הבנק או הברוקר מנכים את המס במקור עבור רשות המסים.

מס יסף

מס יסף הוא מס נוסף בשיעור 3% על הכנסה חייבת שנתית מעל 721,560 ש"ח נכון לשנת 2026, והוא מעלה את מדרגת המס העליונה על הכנסה מיגיעה אישית מ-47% ל-50%. על הכנסה ממקורות הוניים מעל אותו סף חל מס נוסף בשיעור 2%, כך שסך תוספת מס היסף על הכנסה הונית מגיעה ל-5%. לדוגמה, רווח הון של יחיד החייב במס בשיעור 25% יכול להגיע בסך הכול ל-30%.

מס שבח

מס שבח הוא מס על הרווח ממכירת זכות במקרקעין, לפי חוק מיסוי מקרקעין ובניהול רשות המסים. ליחיד שיעור מס השבח הוא 25% על השבח הריאלי. בחוק מיסוי מקרקעין קבועים פטורים, ובהם פטור למוכר דירת מגורים מזכה יחידה בהתקיים התנאים שנקבעו בחוק.

מס רכישה

מס רכישה הוא מס שמשלם הרוכש בעסקת מקרקעין, לפי מדרגות שקובעת רשות המסים. לרוכש דירה יחידה בשנת 2026 המדרגה הראשונה פטורה ממס עד 1,978,745 ש"ח, ומעליה חל מס בשיעור 3.5% עד 2,347,040 ש"ח. לרוכש דירה נוספת אין מדרגת פטור.

החזר מס

החזר מס הוא השבה של מס הכנסה ששולם ביתר. ניתן להגיש לרשות המסים בקשה להחזר מס עבור שש שנות המס האחרונות. עילות נפוצות להחזר מס: החלפת מקום עבודה באמצע השנה, אי ניצול נקודות זיכוי, תרומות מוכרות והפקדות לביטוח חיים או לקופת גמל.

נקודות זיכוי

נקודות זיכוי הן הנחה קבועה בשקלים המופחתת מחשבון המס עצמו, ולא מההכנסה החייבת. נכון לשנת 2026 שווי נקודת זיכוי אחת הוא 242 ש"ח בחודש, כלומר 2,904 ש"ח בשנה. תושב ישראל מקבל 2.25 נקודות זיכוי, שהן 6,534 ש"ח בשנה.

שאלות נפוצות על מונחים פיננסיים

מקורות

1. בנק ישראל, מועדי החלטות הריבית לשנת 2026
2. בנק ישראל, החלטת הוועדה המוניטרית מ-6 ביולי 2026 להורדת הריבית ל-3.5%
3. בנק ישראל, הפיקוח על הבנקים, ניהול בנקאי תקין 329, מגבלות למתן הלוואות לדיור
4. רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון
5. רשות המסים בישראל
6. הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה, הודעות מדד המחירים לצרכן
7. רשות ניירות ערך
8. כל-זכות, מקדם המרה לקצבה
9. כל-זכות, עמלות פירעון מוקדם למשכנתא
10. כל-זכות, דמי ניהול חשבון ביטוח פנסיוני
11. כל-זכות, קרנות פנסיה נבחרות (קרנות ברירת מחדל)
12. משרד הבריאות
13. המוסד לביטוח לאומי

האמור במילון זה הוא מידע כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ פנסיוני, ייעוץ השקעות, ייעוץ מס או תחליף לייעוץ אישי מגורם מורשה. הסכומים והשיעורים נכונים למועד העדכון ומתעדכנים מעת לעת על ידי הגורמים המפקחים. הדוגמאות המספריות במילון הן חישובים להמחשה בלבד, לפי ההנחות המוצגות לצידן, ואינן תחזית. אין בתשואות עבר כדי להעיד על תשואות בעתיד. אין באמור התחייבות לתשואה, לזכאות, לגובה קצבה או לאישור אשראי.