תכנון פרישה 2026: קיבוע זכויות, תיקון 190 וגיל פרישה

מאת מערכת מגזין חיסכון · עודכן לאחרונה: מאי 2026 · זמן קריאה: 9 דקות · מקורות (4)

תכנון פרישה זה לא רק "כמה כסף יש לי בקרן" — זה סדר הפעולות המדויק שמחליטים לפני קבלת הקצבה הראשונה, שיכול לחסוך לכם עשרות אלפי שקלים במס. ב-2026 שיעור הפטור המקסימלי על קצבה מזכה עלה ל-57.5%, ועתיד לעלות עוד ל-67% עד 2028^[1]. תקרת הקצבה המזכה היא 38,412 ש"ח לשנה, וכל פורש שלא מבצע "קיבוע זכויות" מאבד את הזכאות להטבות אלו לצמיתות^[1]. ריכזנו את כל מה שצריך לדעת — גילים, תקרות, תיקון 190, וקיבוע זכויות — לפני שאתם מקבלים את הקצבה הראשונה.

גילי פרישה ב-2026 — מה השתנה?

בישראל יש שני מושגי גיל שצריך להבחין ביניהם:

• גיל פרישה: הגיל ממנו אתם יכולים לפרוש ולקבל פנסיה מהקרן. גברים: 67. נשים: 64-67 (תלוי בשנת לידה, עולה הדרגתית).
• גיל זכאות מוחלטת לקצבת אזרח ותיק: 70 לשני המינים ב-2026^[2]. מגיל זה מקבלים את הקצבה מביטוח לאומי ללא מבחן הכנסות.

בין הגילים האלה (67-70) קיים מבחן הכנסות: אם אתם ממשיכים לעבוד ומשתכרים מעל תקרה מסוימת (51,910 ש"ח לחודש ב-2026 — שכר מאוד גבוה)^[2], הקצבה תקוצץ או תידחה.

הקצבאות שמגיעות לכם — סכומים אמיתיים 2026

שלוש "שכבות" של הכנסה בפרישה:

1. קצבת אזרח ותיק (ביטוח לאומי)

• קצבה בסיסית (יחיד): 1,838 ש"ח/חודש^[2]
• קצבה בסיסית מגיל 80: 1,941 ש"ח/חודש
• קצבה עם תוספת ותק 50% (לרוב הזכאים): 2,757 ש"ח/חודש
• זוג עם בן/בת זוג שאינו זכאי: 2,762 ש"ח/חודש

זה הבסיס בלבד. ברוב המקרים הקצבה הזו לא מספיקה לקיום סביר — ולכן צריך שכבות נוספות.

2. קצבת פנסיה מקרן הפנסיה / ביטוח מנהלים

הסכום תלוי בצבירה שלכם בקרן ובסוג המסלול. כלל אצבע: סך הצבירה חלקי 200 = קצבה חודשית משוערת (בשערוך פשוט).

דוגמה: צבירה של 1,500,000 ש"ח → קצבה חודשית משוערת ~7,500 ש"ח לפני מסים.

3. הכנסות נוספות (קרן השתלמות, גמל, השקעות)

הכספים שצברתם בקרן השתלמות, קופת גמל להשקעה, השקעות בשוק ההון. נזיל וזמין מיידית, אבל חשוף למיסוי אם לא נכנס לקצבה.

הטבת הפטור על קצבה — והכלל החדש ל-2026

זו הסוגיה הקריטית. ב-2012 חל "חוק הקפסולציה" שמסדיר את המיסוי על קצבאות פנסיה^[1]:

• חלק מהקצבה החודשית פטור ממס הכנסה.
• החלק הפטור = שיעור הפטור × תקרת הקצבה המזכה
• 2026: שיעור הפטור המקסימלי = 57.5%
• 2026: תקרת הקצבה המזכה = 38,412 ש"ח לשנה = 3,201 ש"ח/חודש

חישוב פשוט: 57.5% × 3,201 = 1,841 ש"ח/חודש פטורים ממס אצל מי שמקבל קצבה ב-2026.

השיעור עולה הדרגתית:

• 2026: 57.5%
• 2027: 62.5%
• 2028 ואילך: 67%

חשוב: שיעור הפטור הקובע הוא שנת הפרישה, לא השנה הנוכחית. כלומר אם תפרשו ב-2027, תהנו מ-62.5%. אם תפרשו ב-2028 — 67% לכל החיים.

קיבוע זכויות — הצעד הקריטי שרובם לא עושים נכון

"קיבוע זכויות" הוא תהליך שמבצעים פעם אחת בחיים, בנקודת הפרישה, כדי לנצל את הטבת המס המקסימלית^[3].

בקיבוע זכויות אתם מחליטים איך לחלק את "ארגז הכלים" שלכם:

1. חלק כקצבה חודשית — חייב במס (בניכוי הפטור של 57.5% מעל התקרה)
2. חלק כסכום חד-פעמי (היוון) — פטור ממס עד תקרה
3. חלק כפיצויי פיטורים — פטור ממס עד תקרה אחרת

הבחירה הנכונה תלויה במצב האישי שלכם — הכנסות אחרות, גיל, צבירה, מצב בריאותי, צפי תוחלת חיים. זו לא החלטה לעשות לבד — מצריכה ייעוץ פנסיוני מורשה.

תיקון 190 — מנוף המס שלא הרבה מנצלים

תיקון 190 לפקודת מס הכנסה (משנת 2012) מאפשר לכל אדם להפקיד בקופת גמל סכומים נוספים מעבר לחיסכון הפנסיוני הרגיל — ולקבל הטבות מס משמעותיות^[4].

שלוש הטבות עיקריות לתיקון 190:

1. פטור ממס רווחי הון בעת קבלת הקצבה (במקום 25% רגיל)
2. אופציה למשוך כקצבה חודשית פטורה (אם הקצבה הכוללת מעל מינימום מוגדר)
3. פיזור מיסוי: במקום לשלם מס רווחי הון פעם אחת על הכל, מתחלק לאורך השנים

מתי תיקון 190 משתלם: אם יש לכם הון פנוי משמעותי (500K+) ואתם בגילים 50-65, שצברתם פנסיה סבירה ויש לכם עוד הון. במצב כזה תיקון 190 הופך את "ההון" ל"קצבה" ומקבלים פטור מס מקסימלי.

מתי לא משתלם: גיל מתחת ל-50, או שאין מספיק הון מצטבר לחיסכון, או שלא מתכננים לפרוש לפנסיה.

תכנון פרישה — לוח זמנים אופטימלי

אילו טעויות עולות הכי הרבה כסף?

1. אי-ביצוע קיבוע זכויות בזמן: כל יום שמקבלים קצבה ללא קיבוע = שיעור פטור נמוך לכל החיים. תיקון רטרואקטיבי קשה ולעיתים בלתי אפשרי.
2. הסתמכות על הקצבה של ביטוח לאומי לבד: 2,757 ש"ח/חודש לרוב לא מספיק. רוב הפורשים זקוקים ל-7,000-12,000 ש"ח בחודש לרמת חיים סבירה.
3. אי-מקסום קרן השתלמות לפני פרישה: השנים האחרונות לפני פרישה הן הזדמנות יקרה. כל שנה של אי-הפקדה = הפסד הטבת מס משמעותית.
4. בחירה במסלול לא מתאים: שמירה על מסלול מנייתי גם בגיל 65 מסכן את ההון בעת ירידות שוק לפני הפרישה.
5. אי-ייעוץ פרישה מקצועי: ניסיון לעשות לבד את ההחלטה הכי מורכבת בחיים יכול לעלות עשרות אלפי שקלים במס.

שאלות נפוצות

מתי כדאי להתחיל לתכנן פרישה?

גילים 40-45 — תכנון אסטרטגי כללי. גילים 55+ — תכנון מפורט עם יועץ. הגיל 67 הוא מאוחר מדי להתחיל לתכנן.

האם חובה לקבל ייעוץ פרישה רשמי?

לא חובה חוקית. אבל מומלץ מאוד. ייעוץ פרישה אחד (2,000-5,000 ש"ח) יכול לחסוך 50,000-200,000 ש"ח לאורך הפרישה.

מה ההבדל בין תיקון 190 לקופת גמל רגילה?

קופת גמל רגילה: 25% מס רווחי הון במשיכה. תיקון 190: פטור מלא בקצבה. אבל תיקון 190 דורש קצבה מינימלית קיימת ומחויב במשיכה כקצבה.

האם אישה עם פנסיה קטנה מבעלה יכולה לקבל קצבה משלימה?

כן, במקרים מסוימים. תוספת בן זוג בקצבת אזרח ותיק (אם בן הזוג לא זכאי בעצמו). חישוב פרטני.

אם אני עצמאי, מה לעשות עם הצבירה בקרן הפנסיה?

בדיקת מסלול והתשואות מול בתי השקעות אחרים. ניוד חופשי. בגיל 60+ מעבר למסלול סולידי הדרגתי.

האם אפשר לעבוד אחרי גיל פרישה?

כן, ועד גיל 70 חלים על ההכנסה דמי ביטוח לאומי ומבחן הכנסות. מגיל 70 — הכנסה לא משפיעה על הקצבה.

מה קורה לקצבה בעת פטירה?

קצבת פנסיה מקרן: עוברת לבן/בת זוג בקצבה מופחתת (לרוב 60-100%). תיקון 190: יורש ממשיך לקבל את הקצבה (פטורה ממס).

מה זה "היוון קצבה"?

המרת קצבה חודשית עתידית לסכום חד-פעמי כעת. שווה כשיש צרכים מיוחדים (חוב כבד, רכישת בית). אבל מאבדים את הזכות לקצבה חודשית.

סיכום: 5 פעולות לפני פרישה

1. חישוב הכנסות צפויות: ביטוח לאומי + קרן פנסיה + הון פנוי. אם זה פחות מ-7,000 ש"ח/חודש - תכנון נוסף נדרש.
2. מקסום קרן השתלמות ב-5 שנים האחרונות.
3. הערכת תיקון 190 אם יש הון פנוי.
4. שינוי מסלול קרן פנסיה לסולידי הדרגתי מגיל 55.
5. ייעוץ פרישה מורשה 12-24 חודשים לפני פרישה רשמית.

מקורות

1. פינקה — קיבוע זכויות 2026 ושיעורי פטור: finka.co.il
2. ביטוח לאומי — קצבאות וגילי פרישה 2026: btl.gov.il
3. Supermarker — מדריך קיבוע זכויות: supermarker.themarker.com
4. הפניקס — תיקון 190 לפקודת מס הכנסה: fnx.co.il

קריאה משלימה: קופת גמל להשקעה 2026 — כלי מרכזי בארגון ההון לפני פרישה.

המידע במדריך זה מבוסס על נתונים פומביים נכון למאי 2026. הוא כללי בלבד ואינו מהווה ייעוץ פנסיוני או מס. תכנון פרישה אישי דורש ייעוץ מורשה. הריביות, התקרות והכללים עשויים להשתנות.